投資(zī)者保護·明規則、識風險”案例動呢——“代客理财”莫輕信 證券投資(zī)走正途

       市場上自信有些證券從業(yè)人員以專業(yè)炒股、承諾保底收益、約定收益分現哥成等手段，騙得客戶信任，從而私下(xià)為投資(zī)者做資(zī)産管劇地理，進行違規代客理财活動(dòng)。然而當票兒出現投資(zī)損失後，常常引發矛盾糾紛，從業(yè)人員代客理市麗财違規事實也會浮出水面。

　　某券商(shāng)營業(yè)部前員工A（就要持證券經紀人執業(yè)證書）私下(xià)與該營業(y跳火è)部客戶B簽訂合作理财協議，約定由其對客戶嗎身賬戶内60萬資(zī)金進行證券買賣操作，委托期限為12個木樂(gè)月(yuè)（2015年3月(yuè)17他著日至2016年3月(yuè)17日）。合多嗎同期内，賬戶如(rú)産生超過20%盈利，其享有盈利部分的20%，若盈利不超過微站20%則盈利全部為客戶所有；如(rú)虧損超過20%，多弟客戶有權終止該協議或讓其免費為其服務直到盈利為止。後因賬戶虧損較嚴重，雙方提前光長終止協議。從業(yè)人員A已向當地證監局書面承黑多認上述違規事實。A某擅自代理客戶從事證券投資(zī)理财，并約定分筆明享投資(zī)收益，其行為已經構成代客理财行為，違反《證券法》《證券經紀人科讀管理暫行規定》《證券經紀人執業(yè)規範（試行）》及《證券從業(yè個鐵)人員執業(yè)行為準則》，證監局對其采取出具警示函的行政監管措施。中到舊(zhōng)國證券業(yè)協會依據《自律監察案件紅鐵辦理規則》和(hé)《自律管理措施和(hé)紀律處樹裡分實施辦法》有關(guān)規定，對證券從錢愛業(yè)人員A采取了紀律處分措施。而投資時她(zī)者B某因為盲目相信從業(yè)人員A某的承諾，對風最終自身财産遭到了侵害。

　　證券從業(yè)人員代客理财是指證券公司員工私下(xi美劇à)接受客戶委托，擅自代理客戶從事證券投資(zī)理财的行為。

　　《證券法》第一百四十三條規定，證券公司辦理經紀業(yè)務，不得接受路對客戶的全權委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數量或者雜如買賣價格；第一百四十四條規定，證券公司不得以任何方式對客戶證券買賣線西的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾；第一問要百四十五條規定，證券公司及其從業(yè)人員不得未經過頻章其依法設立的營業(yè)場所私下(xià)接冷技受客戶委托買賣證券。

　　《證券經紀人管理暫行規定》（以下(xià)簡稱《暫行規厭她定》）第十三條規定，證券經紀人應當在本規定第十一條規定和(hé)證券公司老空授權的範圍内執業(yè)，不得有下(xià)列行木個為：（一）替客戶辦理賬戶開立、注銷、轉移明算，證券認購、交易或者資(zī)金存取、劃轉、查詢等事宜；……（三）與客下坐戶約定分享投資(zī)收益，對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作個道出承諾。

　　《證券經紀人執業(yè)規範（試行）》第二十船得條規定，證券經紀人應在《暫行規定》第十一條規定和(hé)所服務證券公司授權小唱的範圍内執業(yè)，不得有《暫行規定》第十三條禁止的行為；第三十二條規線船定，證券公司的員工從事證券經紀業(yè)務營銷活動(dòng)，參照該規範執行光黃。

　　《證券從業(yè)人員執業(yè)行為準則》第一條規定，從業(yè雨一)人員應自覺遵守“所在機構的規章制度以及行業(yè)公認的職業(yè木化)道德和(hé)行為準則”的規定。

　　從這個(gè)案例我們可(kě)以看出，投資(zī)者一定要明确區分證券的但公司資(zī)産管理業(yè)務與從業(yè)人員違規代客理财行為。依據《證行紅券公司監督管理條例》第四十五條的規定，證券公司可(kě)以依照《證券那窗法》和(hé)本條例的規定，從事接受客戶的委托、使用客來聽戶資(zī)産進行投資(zī)的證券資(zī)産房你管理業(yè)務。投資(zī)所産生的收益由客戶享有，損失由快通客戶承擔，證券公司可(kě)以按照約定收取管得個理費用。證券公司從事證券資(zī)産管理業(yè)務，外路應當與客戶簽訂證券資(zī)産管理合同，術分約定投資(zī)範圍、投資(zī)比例、管理期限及管理費用等匠雜事項。證券資(zī)産管理業(yè)務屬于公司行為樹章，以證券公司為主體與投資(zī)者書面簽署相關(guān)資(zī多樹)産管理合同。而從業(yè)人員代客理财白黃屬于從業(yè)人員個(gè)人行為，一般是從業(yè)人鄉說員與投資(zī)者私下(xià)簽署相關(guān麗是)合同或口頭約定相關(guān)内容。目前證券公司嚴禁從業南弟(yè)人員從事違規代客理财活動(dòng)，采取了藍慢一系列嚴密防範措施，并在對投資(zī)者進行電話回訪過程中森兒(zhōng)進行了充分的風險揭示。在這樣的情況下(xià美快)，如(rú)果投資(zī)者仍然私下(xià)委托從得對業(yè)人員為其理财，則一般認定為從業(yè)人員的個(gè)人行為，投資線對(zī)者一旦因違規代客理财産生虧損，投資(zī)者隻能向從業(yè)人員玩員主張權利。

　　投資(zī)者不能盲目相信從業(yè)人員違法承諾，應保持暗議理性投資(zī)理念，努力提高自身專業(yè)知識與經驗。看冷投資(zī)者隻有通(tōng)過不斷地學習，了解證券市場各類業家年(yè)務規則、産品，分析市場信息、進行獨立畫小判斷，不斷積累投資(zī)經驗，才能有效地防範風險、獲取投資動吃(zī)收益。